Россиянам дали советы, как выбрать момент для диверсификации сбережений
66
Уходя со вклада сейчас, особенно досрочно, вы не просто теряете накопленные проценты. Вы меняете гарантированный доход в самой защищенной юрисдикции мира на туманные обещания фондового рынка
Каковы риски преждевременного перекладывания из банковских вкладов в другие инвестиционные инструменты на фоне понижающейся ставки? Как правильно выбрать момент?
«Риск преждевременного выхода из вкладов сегодня связан не с тем, что альтернативы плохи сами по себе, а с тем, что вклад остается редким инструментом, где доходность пока еще высокая, а риск почти нулевой. На 5 июня 2026 года ключевая ставка Банка России составляет 14,5%, а средняя максимальная ставка по вкладам в топ 10 банков по итогам третьей декады мая опустилась до 12,97%. При этом Банк России по-прежнему ожидает инфляцию по итогам 2026 года в диапазоне 4,5–5,5%. Иными словами, вклад все еще дает заметную положительную реальную доходность при очень понятной конструкции риска. Именно поэтому главный риск преждевременного перекладывания денег в другие инструменты состоит в том, что инвестор может потерять не только в надежности, но и в доходности. Многие воспринимают снижение ставок по вкладам как сигнал «пора срочно уходить на рынок», хотя на практике альтернативы могут быть не лучше, а просто более волатильны», — сказал изданию «Нос» доцент Финансового университета при правительстве РФ Кырлан Марчел.
Как правильно выбрать момент?
«В июне 2026 года вклады еще не потеряли свою привлекательность настолько, чтобы их нужно было срочно покидать. Скорее, мы находимся в точке, где правильнее не выходить, а начинать аккуратно перестраивать структуру сбережений», — добавил эксперт.
«Надо распределить свои средства между разными классами активов (вклады, облигации, акции, недвижимость) и внутри классов (акции разных компаний, облигации разных эмитентов). Это снижает общий риск портфеля. Вместо того, чтобы единовременно вкладывать всю сумму, можно делать это частями через равные промежутки времени (например, каждый месяц). Это помогает сгладить последствия неудачного выбора момента входа на рынок. Если инфляция опережает доходность вкладов, это сигнал к поиску альтернатив. Стабильная экономика и рост способствуют росту фондового рынка, кризис — наоборот», — сказал профессор Финансового университета при правительстве РФ Сергей Толкачев.
Во что лучше вкладываться?
«Перекладываясь из вклада в акции или паевые фонды, вы добровольно меняете предсказуемость на волатильность. И момент здесь критичен. Если вы входите в рынок на пике роста, а следом идёт коррекция, ваши сбережения могут просесть на 20-30% за считанные недели. Депозит же продолжит капать по договорённой ставке. Второй риск — люди часто совершают такие переходы под влиянием ажиотажа: видя, что сосед заработал на криптовалюте или что индекс Мосбиржи вырос на 15%, они спешат «успеть». Но массовое перетекание средств из вкладов в рисковые активы обычно происходит именно вблизи локальных вершин, когда позитивные новости уже отыграны. В результате инвестор покупает дорого, а продаёт при первой панике дёшево», — поделилась своим мнением с изданием консультант по стратегическому и антикризисному управлению, генеральный директор «Вместе.ПРО» Олеся Бережная.
Как правильно выбрать момент для перекладывания?
«Во-первых, не стоит торопиться, пока ваша цель на горизонте года-двух. Если деньги понадобятся на покупку жилья, лечение или обучение в ближайшие 12 месяцев, лучше оставить их на вкладе — рыночный крах может застать вас в неподходящее время. Во-вторых, ориентируйтесь не на эмоции, а на соотношение ставок и инфляции. Когда реальная доходность вклада (ставка минус инфляция) становится отрицательной, а рынок акций сильно проседает на 20% и более — вот это может быть сигналом к осторожному входу. В-третьих, никогда не перекладывайте всё сразу. Лучше начать с небольшой части сбережений (например, 10–15%) и посмотреть, как ведут себя выбранные инструменты при разных новостях», — пояснила эксперт.
Когда наступит тот самый момент для маневра?
«Не раньше, чем мы увидим два квартала подряд не просто низкой инфляции, а стабильной структуры спроса. Мой совет прост: дождитесь окончания срока вашего вклада. Никакая призрачная выгода на рынке акций не покроет потерю начисленных процентов при досрочном расторжении. Если у вас действительно «жмут руки» свободные средства, посмотрите на Программу долгосрочных сбережений. Это тот мостик, который государство построило специально для тех, кто перерос обычный депозит. Там есть софинансирование, налоговые вычеты, и там ваши деньги работают на стратегические задачи страны, оставаясь под защитой. Это гораздо разумнее, чем кормить брокеров комиссиями в попытках поймать дно или пик», — отметил старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.